多位消息人士周二表示,中国主权财富基金——中国投资公司正与国内数家商业银行协商,以联合竞购美国国际集团(AIG)旗下价值80亿美元的航空租赁部门。
消息人士透露,过去数月,中投公司已接洽过至少两家国有大型银行——中国工商银行和中国银行,商讨联合竞购AIG旗下的国际租赁金融公司(ILFC)的可能性。
ILFC需要一个能提高廉价资本、实力雄厚的买家,以获得购买飞机所需资金,后才能提供飞机租赁服务。
中国工商银行是全球市值最大的商业银行;中国银行则是中国国内最大外汇银行,且系国内银行中拥有最多海外分支机构的银行。
中国银行已拥有亚洲最大的飞机租赁业务——中银航空租赁公司。
“对任何一家基金或企业而言,ILFC太大,而且不便宜,”其中一位消息人士说。
他并称,“中投公司有足够的资金,但仍乐意与熟知该业务的中资银行合作,令该投资看起来更像是对ILFC的战略投资。”
由于交易的敏感性,消息人士不愿透露姓名。
美国国际集团正试图通过出售包括ILFC在内的资产,来偿还美国政府去年用于救助该公司的资金。
ILFC是波音公司(Boeing Co.)最新的787型梦想飞机最大客户,被市场广泛评价为富有吸引力的资产,但几乎没有一家公司有实力单独对其展开收购。
路透上月报导,首轮对ILFC出价的包括私募股权公司凯雷投资集团(卡莱尔)和美国的Kohlberg Kravis Roberts(KKR)[,以及新加坡主权基金淡马锡控股、迪拜国有投资公司Istithmar World、科威特投资局和中投公司等。
消息人士们称,第二轮出价将于本月晚些时候进行,有意的买家料将联合竟购。
中投公司和ILFC未对此事发表评论。中国银行及工商银行负责融资租赁业务的官员拒绝评论此事。
机会难得
在2006年,中国银行以约10亿美元的价格收购了新加坡飞机租赁公司,并更名为中银航空租赁(BOC Aviation)。该公司成为空中客车(Airbus的重要客户。
消息人士表示,其他可能参与中投公司收购ILFC的企业包括交通银行和民生银行。
中国政府于1997年禁止国内银行进入金融租赁行业,但于十年后的2007年取消了该禁令。
此后,包括工商银行、中国银行、交通银行和民生银行等中资银行均先后成立了金融租赁公司,主要关注飞机租赁业务。
行业专家此前称,中国政府希望从国内公司而非国外租赁更多飞机。
另一位消息人士称,“如果不是金融危机,AIG或不愿出售ILFC,因此对中资银行或中投公司而言,这当然是千载难逢的好机会。但问题是价格是否合适,以及中投能否找到国内夥伴共同投标。”
一位消息人士称,中国工商银行不愿与中投公司共同投标,因担心这将侵蚀其资本金。
消息人士并称,另一方面,如果中投找不到国内合作者,那也不可能单独进行这笔投资,且亦不能与外国公司一起投标。
中投对美国金融机构——摩根士丹利和百仕通(黑石集团)的两笔投资已严重缩水。
随着经济增长和消费增加,中国正在制造并购买更多飞机和工业及电信设备。租赁是中国公司是为大笔购买融资借贷的一个替代选择。
空中客车此前预测,未来20年,中国或需要约3千架新飞机,价值3000亿美元。