胜水寺又名观音阁，坐落于金州区大黑山北部，为佛教古刹。这里树木葱翠，环境幽雅。现存古刹为明洪武初年（公元1368年）在原刹旧址上重建的，至今已有六百多年;以后又经明清两代人多次修缮。据碑文记载，胜水寺以水胜得名，这“胜水”当出自当年正殿右侧的古井。 胜水寺原为上院和下院两部分。下院由24间古建筑组成四合大院，今已不存。上院在高入云际的山腰上，由盘道和石蹬可攀，两侧耸立着明、清等历代石碑。考古工作者还曾在四周发现过辽金时期遗物。该寺选址险峻，建造独特。正殿三楹，未用一根木料，砖石作拱顶，上覆以红胎绿釉琉璃瓦，堪称“无梁殿”。 登上装有石栏板的露台仰观胜水寺上院，一块圆形巨石上现出南阁区檐。由西山门门洞拾级而上，眼前出现的是一个古朴的庭院。庭院被巨大的隐仙洞所半吞，殿内供奉释伽牟尼、文殊、普贤、观音、地藏王各一尊，两侧为十八罗汉。正殿檐下原悬有历代名家手书“一洞天”、“慈云永护”、“圣德参天”等匾额。 胜水寺上院左前方高达8米的南阁，红墙黄瓦，格外醒目。登阁凭栏眺望，天海茫茫，层峦叠嶂。夏日山雨欲来或雨过初晴之时，在此可见脚下云雾翻涌、飘飘欲仙之景，蔚为壮观――这就是金州古八景之一的“南阁飞云”。

胜水寺上院，势险景绝，气象万千，对研究金州乃至辽南的政治史、宗教史、古建筑史，均有重要价值。

每年农历三月十六日为观音阁庙会。每年这个日子，赶庙会的人像过节一样从远远近近纷至沓来，庙会人数最盛的时候竟有5万之众。在商品不发达的自然经济时代，庙会日就是民间商品交易日，也是地方风俗文化展示的舞台，这个传统一直延续至今。