所在地原是紫金山雨水流经的一条沟，人称二道沟。当年中山陵竣工后，时为陵园园林设计委员会主任委员的林森认为中山陵园地区缺少水景，他看到二道沟这里山溪深阔，环境优美，经过改造，建湖蓄水，定能为中山陵园增色。于是他亲自规划，将通往灵谷寺的马路加宽，在马路的南北两方各挖一个水塘，北塘较小，面积两亩余；南塘较大，二十余亩，取名为流徽湖。又在塘的出口处就势各筑一拦水坝，雨水多时水漫坝流去，天旱时水塘不会干涸，使塘内常年保持一定的水位。又在水塘四周遍植花木，塘内栽植睡莲，成为中山陵园区内一个优美的风景点。1932年，中央陆军军官学校捐款2万元在中山陵园区建纪念性建筑，林森审批后，以1．1万元建流徽榭以o．9万元建永丰社。水榭由当时的陵园工程师顾文钰设计，三面临水，一面傍陆，以石阶与陆地相连，顶为卷棚式，覆以乳白色的琉璃瓦，红色立柱，全部为钢筋混凝土结构，十分坚固。榭内地面铺镶有红色的瓷砖，榭中建有水泥座栏，四周建有1米高的栏杆，游人可坐憩，也可凭栏眺望湖光山色。